“怪诞城”是一个充满恐怖气氛的地方，住这里的居民都以吓人为乐，而居住在万圣城世界的首脑人物南瓜王阿Jack，对于万圣城在每年万圣夜一成不变的庆祝模式已经感到有些无聊，决心想要为这一成不变的庆祝方式做些改变。而在一次偶然的机会中，阿Jack无意间走到了森林的另一端，从六株设有通往不同节庆世界大门的大树里，挑选其中一株大树的门进去探索，发现了他从未见过的欢乐城镇“圣诞城”，这个充满奇风异俗，充满祥和气氛，且和怪诞城风格大相径庭的美丽城镇让他大感惊讶。喜出望外的阿Jack返回万圣城向所有居民分享他的见闻，但有鉴于先前万圣城对于圣诞节的概念一无所知，所以将一切都与他们对万圣节的想法进行了比较。然而，它们确实与圣诞镇的一个角色有关：它的统治者，圣诞老人。
为了充分进一步研究圣诞节并找到一种合理解释圣诞节的方法，阿Jack待在家里费尽心思专注研究此事，但在接连进行研究和实验都一无所获后，他最终决定圣诞节应该得到改善而不是被理解，并宣布今年的圣诞节将由万圣节小镇接管。于是阿Jack便开始召集动员所有万圣城的人，决定仿照圣诞城的模式创造一个属于怪诞城的圣诞节，而他自己则扮演圣诞老人的角色。结果他们准备了士的糖蛇、被鬼魂咐上的熊蛙蛙、恐怖鸭子和人头等来当礼物，还吩咐怪博士做了八只骷髅麋鹿驾驶雪橇。但在阿Jack积极筹备该次行动的期间，怪博士创造的女性人造生命、同时暗恋着阿Jack的莎莉经历了一个异象，预见众人的行动将会招致灾难性的后果，她试图警告阿Jack，但是阿Jack将她的谏言置之脑后，还委托她帮忙制作圣诞老人的套装。
阿Jack派遣捣蛋小鬼三人组Lock、Shock、Barrel圣诞老人绑架到万圣城，他向圣诞老人说明自己并没有恶意，只是今年会代为处理圣诞节的事务，命令三人组保护圣诞老人的安全，然而事情出乎阿Jack的意料：三人组违背他的命令，反而将圣诞老人交给万圣城最恶名昭彰的大坏蛋巫奇·布基（Oogie Boogie），后者甚至计划着要毁灭圣诞老人。当莎莉获知圣诞老人陷入危机，警觉事态严重时，她试图营救圣诞老人，将他和杰克从他们可能发生的、最糟糕的命运中解救出来，但她也被巫奇·布基逮住了。
兴奋不已的阿Jack正式骑乘骷髅驯鹿雪橇车，正式抵达现实世界，准备将礼物分赠给各地的小朋友，然而这项举动却在现实世界引发了连串严重的后果：先是收获骇人的万圣城礼物的各个家户被吓得惊慌失色，完全破坏了圣诞节的气氛，造成大众陷入恐慌之中，接着受害者们联系政府，请求出面处理此事，纷纷躲在各自的住处里封锁门户。当阿Jack的违法事迹传开后，政府派遣军队追击阿Jack，将他从空中击落，令后者坠入一片墓地里。万圣节镇的所有人都悲痛地认为阿Jack已经死了，但其实阿Jack在这次的攻击行动中侥幸存活，当他感叹自己酿成的灾难时，他发现自己仍然很享受这段经历，还重新点燃了他对万圣节的热爱，但也很快意识到他必须迅速采取行动，彻底收拾他留给大众的烂摊子。
阿Jack返回万圣城并潜入巫奇·布基的藏身处，不但成功救出圣诞老人和莎莉，还正式和巫奇·布基对峙，逮住机会解开将巫奇·布基身上的布料连接在一起的线击溃他，导致巫奇·布基体内的所有虫子溢出并使其化为乌有。稍后阿Jack为自己闯下大祸一事向圣诞老人致歉，尽管圣诞老人对阿Jack造成的麻烦感到愤怒并且没有理会莎莉的预警，但是圣诞老人向阿Jack保证，他仍然可以拯救圣诞节。这次圣诞老人乘坐驯鹿雪橇车前往现实世界，将真正的礼物交给众人，顺势取走了那些让人们饱受惊吓的万圣城礼物，万圣城的所有人都在庆祝杰克的幸存和回归。圣诞老人为阿Jack与万圣城带来一场降雪，表明他们之间没有怨恨，这在某种程度上实现了杰克最初的梦想，也让居民们终于意识到圣诞节的真正意义。故事的尾声，莎丽趁着万圣城沉浸在圣诞节的欢乐气氛时，独自走到某个小丘上，阿Jack随后抵达，双方正式坦承对彼此的心意。